Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ (ФА) — это тип торгового анализа, который основан на определении внутренней (подлинной) стоимости актива. Трейдеры, использующие фундаментальный анализ, полагают, что рынки редко отражают истинную цену инструмента и что эту истинную цену можно определить путем анализа прибыли, отчетов, релизов, макроэкономических данных и т. д.

Вот несколько советов от трейдеров, практикующих фундаментальный подход, которые имеют практический опыт и извлекли уроки из своих ошибок.

Как фундаментальный анализ работает на практике?

Фундаментальный анализ делает акцент на изучении рынков, а не на активной торговле. Фундаментальный трейдер тщательно изучит любой инструмент, которым он торгует, и попытается понять факторы, которые приводят его в движение, его историю и то, как он работает в конкретных условиях. Предпочтительные инструменты и источники для фундаментальных трейдеров различаются в зависимости от выбранного ими класса активов.

Как фундаментальный анализ работает на практике?

Фундаментальный анализ делает акцент на изучении рынков, а не на активной торговле. Фундаментальный трейдер тщательно изучит любой инструмент, которым он торгует, и попытается понять факторы, которые приводят его в движение, его историю и то, как он работает в конкретных условиях.

Предпочтительные инструменты и источники для фундаментальных трейдеров различаются в зависимости от выбранного ими класса активов.

На рынке Форекс фундаментальные трейдеры используют:

Отчеты о денежно-кредитной политике
ВВП
Данные по инфляции
Информацию о рынке труда
Торговые балансы
Разницу процентных ставок

Ключевые концепции и инструменты фундаментального анализа

Внутренняя ценность

Внутренняя стоимость чего-либо — это подлинная стоимость инструмента, определяемая его эффективностью в более широком экономическом контексте. Сюда входит его эффективность по сравнению с конкурирующими и аналогичными активами. Внутренняя стоимость не обязательно должна быть точным числом, достаточно приблизительной оценки того, является ли инструмент недооцененным или переоцененным.

Новости

Экономические и политические новости могут довольно быстро изменить цену актива. Поэтому фундаментальные трейдеры внимательно следят за новостным циклом, чтобы выявить любые события, которые могут повлиять на их предыдущий анализ и изменить их прогноз относительно внутренней стоимости инструмента.

Политика и глобальные события

К числу наиболее важных для фундаментального анализа данных относятся изменения в политике, важные политические события, конфликты и геополитическая напряжённость. Заявления официальных лиц, выборы, изменения в денежно-кредитной и экономической политике, войны и перебои в поставках вызывают значительные колебания цен. В таких случаях фундаментальным трейдерам необходимо быстро пересмотреть свои позиции.

Тенденции в отраслях и секторах

Ни один актив не существует изолированно. Фундаментальным аналитикам необходимо понимать направление развития стран, отраслей и секторов, к которым относятся их активы. В отличие от технического анализа, это не относится к сиюминутным ценовым трендам, а скорее к долгосрочной ориентации. .

Ключевые концепции и инструменты фундаментального анализа

Внутренняя ценность

Новости

Политика и глобальные события

Тенденции в отраслях и секторах

Торговля сопряжена с риском.
Вы можете потерять весь инвестированный капитал.

Плюсы и минусы фундаментального анализа

Глубокое понимание
Дает ясный контекст
Долгосрочная перспектива
Меньше необходимости в активной торговле
Ощущение конроля

Рынки иногда реагируют на события еще до того, как новости становятся известны широкой публике.
Новые события могут свести на нет предыдущий анализ
Требуется четкое понимание концепций глобальной и местной экономики.
Задержка результатов затрудняет анализ эффективности