What is Fundamental Analysis?

Fundamental Analysis

Analisis Asas (FA) merujuk kepada sejenis analisis dagangan yang menumpukan usaha untuk menentukan nilai intrinsik sesuatu aset. Pedagang asas berpendapat bahawa pasaran jarang mencerminkan harga sebenar instrumen, sementara harga sebenar tersebut boleh dikenal pasti melalui penelitian terhadap pendapatan, laporan, keluaran, data makroekonomi serta lain-lain.

Berikut adalah cadangan daripada pedagang fundamental yang telah memahami dan telah belajar daripada kesilapan mereka.

Bagaimana Analisis Asas Berfungsi dalam Amalan?

Analisis asas menekankan pemeriksaan pasaran berbanding berdagang secara aktif. Pedagang asas akan menyiasat dengan teliti setiap instrumen yang didagangkan serta cuba memahami faktor yang mempengaruhi pergerakannya, sejarahnya, dan cara fungsinya dalam keadaan tertentu. Alat dan sumber yang digemari oleh pedagang asas berbeza mengikut kelas aset pilihan mereka.

Bagaimana Analisis Asas Berfungsi dalam Amalan?

Analisis asas menekankan pemeriksaan pasaran berbanding berdagang secara aktif. Pedagang asas akan menyiasat dengan teliti setiap instrumen yang didagangkan serta cuba memahami faktor yang mempengaruhi pergerakannya, sejarahnya, dan cara fungsinya dalam keadaan tertentu.

Alat dan sumber yang digemari oleh pedagang asas berbeza mengikut kelas aset pilihan mereka.

Dalam forex, pedagang asas menggunakan:

Konsep dan Alat Utama dalam Analisis Asas

Nilai Intrinsik

Nilai intrinsik sesuatu instrumen merujuk kepada nilai sebenar, ditentukan berdasarkan prestasinya dalam konteks ekonomi yang lebih luas. Ini termasuk prestasinya berbanding aset yang bersaing dan serupa. Nilai intrinsik tidak perlu angka tepat, sebaliknya anggaran sama ada instrumen itu dinilai rendah atau terlebih nilai.

Berita

Berita ekonomi dan politik boleh mengubah harga aset dengan cepat. Oleh itu, pedagang asas sentiasa mengawasi kitaran berita untuk mengenal pasti sebarang peristiwa yang boleh menjejaskan analisis terdahulu dan mengubah ramalan mereka mengenai nilai intrinsik sesuatu instrumen.

Dasar dan Acara Global

Beberapa keluaran yang paling berpengaruh untuk analisis asas ialah perubahan dasar, peristiwa politik utama, konflik dan ketegangan geopolitik. Pengumuman daripada pegawai, pilihan raya, perubahan dasar monetari dan ekonomi, perang, serta gangguan talian bekalan boleh menyebabkan perubahan besar dalam harga. Dalam situasi sebegini, pedagang asas perlu cepat menilai semula posisi mereka.

Trend Industri dan Sektor

Tiada aset wujud secara berasingan. Penganalisis asas perlu memahami hala tuju negara, industri, dan sektor yang menjadi sebahagian daripada aset mereka. Berbeza daripada analisis teknikal, ini bukan merujuk kepada aliran harga sementara, tetapi orientasi jangka panjang.

Konsep dan Alat Utama dalam Analisis Asas

Nilai Intrinsik

Berita

Dasar dan Acara Global

Trend Industri dan Sektor

Setiap perdagangan melibatkan risiko. Terdapat kemungkinan anda berisiko untuk kehilangan keseluruhan modal dagangan.

Kebaikan dan Keburukan Analisis Asas

Pasaran kadangkala bertindak balas terhadap peristiwa sebelum berita disebarkan kepada orang ramai
Peristiwa baharu boleh membatalkan analisis terdahulu
Memerlukan pemahaman kukuh mengenai konsep ekonomi global dan tempatan
Keputusan tertangguh menyukarkan analisis prestasi