From Side Hustle to Success: Forex Traders Who Made It

외환 거래 역사에서 빠른 성공 이야기는 종종 믿기 어려울 정도로 좋게 들립니다. 하지만 일부 트레이더, 특히 소규모 목표로 시작한 사람들에게는 성공이 현실이 되었습니다. 눈에 띄는 이야기 중 하나는 부업을 수백만 달러 규모의 경력으로 바꾼 빌 립슈츠(Bill Lipschutz)의 이야기입니다.

빌 립슈츠(Bill Lipschutz)는 1956년 뉴욕 주 파밍데일(Farmingdale)에서 태어났습니다. 그는 학교 생활을 잘했으며, 코넬 대학교 건축학과를 졸업하고, 코넬 경영대학원에서 금융 MBA도 취득했습니다. 건축에 대한 열정이 있었음에도 불구하고, 실제 설계 작업을 하기까지 걸리는 긴 시간을 참을 수 없었습니다.

학교에서 빌은 각 학생이 10만 달러로 시작하는 수업에서 가상의 페이퍼 트레이딩을 했습니다. 수업이 끝날 무렵, 레버리지 제한이 없음에도 불구하고 그는 이를 2,900만 달러로 불렸습니다.

소액으로 시작하기

Bill Lipschutz didn’t plan to become one of the world’s top currency traders. While studying at Cornell University, he inherited $12,000 worth of stocks when his grandmother passed away.

The portfolio wasn’t simple, it included many different stocks, which were held in many different places. The effort of selling these stocks, along with his earlier success in paper trading, most likely motivated him to start trading with real money.

While at Cornell, he started trading using the $12,000 he inherited. He spent a lot of time researching the markets, which became a core part of his trading approach. Research came naturally to Bill. He finished his MBA in 1982, before the internet, so research meant long hours in the library. In comparison, today’s trading research is so much easier.

The big loss

대학에서 4년 동안, 빌은 상속받은 12,000달러를 250,000달러로 불렸습니다. 그는 이 이야기를 The New Market Wizards: Conversations with America’s Top Traders라는 책에서 공유합니다. 이 250,000달러가 어떻게 되었는지 묻는 질문에, 립슈츠는 1982년 9월의 "그랜빌 리버설(Granville reversal)"을 언급합니다.

유명한 시장 조언가 조 그랜빌(Joe Granville)이 독자들에게 한 조언은 그의 롱 포지션과 반대였고, 많은 사람들이 그와 반대로 움직이면서 그는 일주일도 채 되지 않아 거의 전체 계좌를 잃었습니다. 손실에도 불구하고 빌은 자신감을 잃지 않았습니다. 그는 이를 "한 번의 큰 실수"로 보고, 집중을 유지하며 꾸준히 개선했고, 결국 살로먼 브라더스(Salomon Brothers)에서 직장을 확보했습니다.

Joining the right broker

빌의 다음 기회는 그가 당시 가장 명성 있는 투자은행 중 하나인 살로먼 브라더스(Salomon Brothers)에 합류했을 때 찾아왔습니다. 바로 이곳에서 빌은 진정한 그의 업적을 세웠습니다. 살로먼 브라더스에서 근무하는 동안, 그는 외환 거래만으로 회사에 단일 연도에 3억 달러를 벌어들인 것으로 알려져 있습니다.

Salomon Brothers had an insular culture, known for developing its own traders and teaching them how to succeed. This approach applied to creating a foreign exchange department. While most companies would have hired a seasoned currency trader to lead such an effort, Salomon took a different route. They appointed a senior person from their bond arbitrage department to head the new FX department, even though he had no prior experience in FX.

이것은 립슈츠에게 큰 기회였습니다. 이미 잘 알고 있는 시장에 초점을 맞춘 새로 설립된 부서에서 자신의 역량을 발휘할 수 있는 기회를 제공했습니다. 또한 빌은 옵션 경험이 있는 살로먼 브라더스에서 유일한 인물이었으며, 옵션은 거래 세계에서 막 널리 알려지기 시작한 분야였습니다.

립슈츠, 독립을 선택하다

1990년, 빌은 살로먼 브라더스(Salomon Brothers)를 떠났습니다. 그의 마지막 직책은 글로벌 FX 옵션 그룹(Global FX Options Group)과 뉴욕 FX 트레이딩 데스크(NY FX Trading Desk) 책임자였습니다. 앞서 언급했듯, 그는 대부분의 해에 살로먼 브라더스를 위해 3억 달러 이상을 벌어들인 것으로 알려져 있습니다. 잠시 거래에서 물러난 후, 그는 1995년 자신의 회사인 해더세이지 캐피털 매니지먼트(Hathersage Capital Management)와 함께 시장으로 돌아왔습니다.

Bill Lipschutz’s trading strategy

립슈츠의 거래 전략의 핵심 초점은 각 거래에 대한 위험-보상 비율 관리입니다. 그는 거래의 이 측면 관리가 거래 시스템의 성공 또는 실패를 결정할 수 있다고 믿습니다. 그의 의견으로 이상적인 위험-보상 비율은 3:1이며, 이는 투자자가 1달러의 위험마다 3달러의 이익을 내는 데 집중해야 한다는 것을 의미합니다. 그의 거래 전략의 핵심 원칙은 다음과 같습니다:

1. Trade judgement

립슈츠는 거래를 시작하기 전에 성공 또는 실패 확률을 평가하는 것의 중요성을 강조합니다. 손실 확률이 높은 고수익 거래는 수익 확률이 높은 저위험 거래보다 종종 더 나쁩니다. 따라서 립슈츠는 트레이더들에게 거래 설정의 가능한 결과를 평가하는 데 집중할 것을 권장합니다.

2. Position sizing

Lipschutz stresses that trade size is also a key part of any trading plan. It helps traders manage their risk and stick to their chosen risk-reward ratio. For example, if a trader has capital of $100,000 and a daily loss limit of $2,000, and they find a trading opportunity with a risk-reward of $1,000 risk to $3,000 reward per lot, they can enter into it with 2 lots and still stay within their risk limit.

3. Stop-loss and take-profit limits

A trader needs to set clear stop-loss and take-profit levels before entering a trade. This would help them stay disciplined and stick to their strategy, regardless of the trade’s outcome. These predefined limits also help traders avoid emotional decision-making, which is often where traders make costly mistakes.

Bill Lipschutz’s advice for beginners

립슈츠는 여러 잘 알려진 거래 관련 서적에 등장합니다. 그중에는 알페시 B. 파텔(Alpesh B. Patel)의 The Mind of a Trader: Lessons in Trading Strategy from The World’s Leading Traders와 잭 D. 슈웨이거(Jack D. Schwager)의 The New Market Wizards: Conversations with America’s Top Traders가 있습니다. 이 책들에서 그는 거래를 시작하는 사람들을 위해 다음과 같은 유용한 조언을 공유합니다:

1. Never underestimate time as a risk factor

빌 립슈츠는 “대부분의 트레이더가 거래를 하지 않고 50%의 시간을 기다리는 법을 배운다면, 훨씬 더 많은 돈을 벌 수 있을 것”이라고 조언합니다.

When you enter a new trade, it’s not just your money at risk, but also the time and attention that goes into monitoring it. So any trade with a longer time horizon carries greater opportunity costs, both in terms of the capital tied up and the attention it demands.

This makes it harder to manage multiple trades at once. So, a clear interpretation of this advice is to focus on one trade at a time and weigh all the costs related to it.

2. Absorb the pain that comes with the losses

According to Lipschutz, most traders experience beginner’s luck early on, but most give up when the losses start piling up. This is where most trading careers end. His advice to newcomers is to feel the pain of losses without letting it overwhelm you emotionally.

The reason for this is to avoid becoming numb to it. A mind that is numb to pain from financial losses tends to take bigger, reckless risks.

3. Never underestimate externalities

One of the biggest mistakes traders make is ignoring the million factors that can impact the outcome of a trade. External forces, like market sentiment and news events, can easily make or break a trading system.

That’s why it’s essential to account for these factors in your strategy. For example, a trader who relies on 기본적 분석 might still use 기술적 분석. It might not be their main technique, but there’s no harm in using it.

4. Make trading your passion

거래가 당신의 열정이 되면, 거래 실력을 향상시킬 수 있는 시스템을 배우는 데 더 많은 시간과 에너지를 쏟게 됩니다.

5. Overconfidence is your biggest enemy

Lipschutz often reflects on his own journey – from rags to riches and back again – as proof that Forex trading has the potential to change your life in either direction.

The outcome depends entirely on your actions. He stresses that overconfidence is one of the most dangerous traits a trader can have as it can lead to reckless decisions. In contrast, consistent discipline forms the foundation for long-term success.

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