تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی (FA) نوعی تحلیل معاملاتی است که بر یافتن ارزش ذاتی یک دارایی متکی است. معامله‌گران بنیادی معتقدند که بازارها به ندرت قیمت واقعی یک ابزار را منعکس می‌کنند و این قیمت واقعی را می‌توان با تجزیه و تحلیل درآمدها، گزارش‌ها، انتشارها، داده‌های اقتصاد کلان و موارد دیگر یافت.

در اینجا پیشنهاداتی از معامله‌گران بنیادی که در این زمینه تجربه دارند و از اشتباهات خود درس گرفته‌اند، ارائه شده است.

تحلیل بنیادی در عمل چگونه کار می‌کند؟

تحلیل بنیادی بر بررسی بازارها به جای معاملات فعال تأکید دارد. یک معامله‌گر بنیادی هر ابزاری را که معامله می‌کند، به طور کامل بررسی می‌کند و سعی می‌کند عواملی که باعث حرکت آن می‌شوند، تاریخچه آن و نحوه عملکرد آن در شرایط خاص را درک کند. ابزارها و منابع مورد علاقه معامله‌گران بنیادی بسته به نوع دارایی مورد نظرشان متفاوت است.

تحلیل بنیادی در عمل چگونه کار می‌کند؟

تحلیل بنیادی بر بررسی بازارها به جای معاملات فعال تأکید دارد. یک معامله‌گر بنیادی هر ابزاری را که معامله می‌کند، به طور کامل بررسی می‌کند و سعی می‌کند عواملی که باعث حرکت آن می‌شوند، تاریخچه آن و نحوه عملکرد آن در شرایط خاص را درک کند.

ابزارها و منابع مورد علاقه معامله‌گران بنیادی بسته به نوع دارایی مورد نظرشان متفاوت است.

در فارکس، معامله‌گران بنیادی از موارد زیر استفاده می‌کنند:

گزارش‌های سیاست‌های پولی
GDP
داده‌های تورم
اطلاعات مربوط به نیروی کار
تراز تجاری
تفاوت نرخ بهره

مفاهیم و ابزارهای کلیدی برای تحلیل بنیادی

ارزش ذاتی

ارزش ذاتی چیزی، ارزش واقعی یک ابزار است که با عملکرد آن در یک زمینه اقتصادی گسترده‌تر تعیین می‌شود. این شامل عملکرد آن در مقایسه با دارایی‌های رقیب و مشابه نیز می‌شود. ارزش ذاتی نیازی به یک عدد دقیق ندارد، فقط تقریبی از این است که آیا ابزار مورد نظر کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی خود ارزش‌گذاری شده است.

اخبار

اخبار اقتصادی و سیاسی می‌توانند قیمت یک دارایی را به سرعت تغییر دهند. به همین دلیل، معامله‌گران بنیادی به دقت چرخه اخبار را زیر نظر دارند تا هرگونه رویدادی را که ممکن است بر تحلیل قبلی آنها تأثیر بگذارد و پیش‌بینی آنها را در مورد ارزش ذاتی یک ابزار تغییر دهد، شناسایی کنند.

سیاست و رویدادهای جهانی

برخی از تأثیرگذارترین اخبار برای تحلیل بنیادی، تغییرات سیاست، رویدادهای مهم سیاسی، درگیری و تنش ژئوپلیتیکی هستند. اطلاعیه‌های مقامات، انتخابات، تغییرات در سیاست‌های پولی و اقتصادی، جنگ و اختلالات خط عرضه باعث تغییرات عمده در قیمت‌ها می‌شوند. در چنین مواردی، معامله‌گران بنیادی باید سریعاً مواضع خود را دوباره ارزیابی کنند.

روندهای صنعت و بخش

هیچ دارایی به صورت جداگانه وجود ندارد. تحلیلگران بنیادی باید جهت کشورها، صنایع و بخش‌هایی را که دارایی‌هایشان بخشی از آن هستند، درک کنند. برخلاف تحلیل تکنیکال، این به روندهای قیمتی ناگهانی اشاره ندارد، بلکه به جهت‌گیری بلندمدت اشاره دارد.

مفاهیم و ابزارهای کلیدی برای تحلیل بنیادی

ارزش ذاتی

اخبار

سیاست و رویدادهای جهانی

روندهای صنعت و بخش

تمام معاملات شامل ریسک است.
ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهید.

مزایا و معایب تحلیل بنیادی

بازارها گاهی اوقات قبل از اینکه اخبار به عموم مردم برسد، به رویدادها واکنش نشان می‌دهند.
رویدادهای جدید می‌توانند تحلیل‌های قبلی را بی‌اعتبار کنند
نیازمند درک عمیق از مفاهیم اقتصاد جهانی و محلی است
نتایج با تأخیر، تحلیل عملکرد را دشوار می‌کند