ما الذي يحرك أسعار الفوركس؟ شرح التحليل الأساسي

على الرغم من أن الفوركس يتعلق غالبًا بالأرقام والمخططات، فإن وراء كل حركة في زوج العملات قصة. التطورات الاقتصادية، والأحداث السياسية، وقرارات البنوك المركزية، ومشاعر السوق العالمية جميعها تحرك الأسعار. إن الفهم العميق لهذه الأسباب الأساسية هو الهدف من التحليل الأساسي.

هذا النوع من التحليل لا يقتصر فقط على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، بل يدرس القوى الاقتصادية والجيوسياسية التي تؤثر على قيمة العملات. بالنسبة لمتداولي الفوركس، فإن إتقان التحليل الأساسي يوفر فهمًا أعمق لسلوك السوق ويساعد أيضًا في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة لا تستند فقط إلى التكهنات.

اقرأ هذا المقال لتتعرف على كل ما يتعلق بالتحليل الأساسي وما الذي يدفع حركة الأسعار في العملات.

ما هو التحليل الأساسي؟

يشير التحليل الأساسي إلى الطريقة المستخدمة لتقييم القيمة الحقيقية للعملة من خلال تحليل العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر عليها. يدرس التحليل الأساسي المتغيرات التي تؤثر على قيم العملات، على عكس التحليل الفني الذي يركز على تحركات الأسعار السابقة وأنماط الرسوم البيانية.

النمو الاقتصادي، وارتفاع الأسعار، والسياسة النقدية، وتوقعات التوظيف، وإجراءات الحكومة، وغيرها من الأحداث، جميعها تؤثر على أسعار الصرف. فعلى سبيل المثال، إذا أظهرت اقتصاديات دولة ما نموًا قويًا وارتفاعًا في أسعار الفائدة، فمن المتوقع أن تزداد قوة عملتها مقارنة بالعملات الأخرى.

جزء أساسي من التحليل الأساسي هو البنوك المركزية، لأن سياساتها النقدية وقراراتها بشأن أسعار الفائدة وتوقعاتها الاقتصادية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على العملات._

ما هي أهم المحركات الاقتصادية؟

تشكل المؤشرات الاقتصادية جوهر التحليل الأساسي. يقيس نمو الناتج المحلي الإجمالي إجمالي إنتاج السلع والخدمات في الدولة. ويُعد هذا مؤشرًا رئيسيًا، إذ إن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي يشير عادةً إلى اقتصاد قوي وقد يؤدي إلى عملة أقوى. كما أن بيانات التضخم مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لها أهمية مماثلة، فبسبب ارتفاع التضخم قد تلجأ البنوك ال

وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى تقوية العملات. وعلى العكس من ذلك، قد يشير انخفاض التضخم إلى ضعف في الاقتصاد، مما يؤدي إلى خفض أسعار الفائدة، وهو ما قد يضعف العملة.

لفهم صحة الاقتصاد، يجب فحص بيانات التوظيف. فهناك مقاييس مثل بيانات البطالة أو جداول الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة، والتي تشير إلى ما إذا كان سوق العمل ينمو أو ينكمش. عادةً ما يدعم الإنفاق الاستهلاكي والنشاط الاقتصادي النمو الاقتصادي القوي، مما قد يؤدي إلى تقوية العملة.

تشمل بعض المؤشرات الإضافية مبيعات التجزئة وأرقام الإنتاج الصناعي، والتي تُعد مؤشرًا على مدى قوة الاقتصاد. كما تساعد هذه البيانات المتداولين على تقييم الاتجاهات.

تشمل العوامل الأخرى التي تؤثر على قيمة العملة حجم التجارة وبيانات الحساب الجاري. تزداد قوة عملة الدولة عندما تتجاوز مبيعاتها مشترياتها لأن الطلب يرتفع. وعلى العكس من ذلك، فإن العجز التجاري يمكن أن يؤدي إلى تآكل قيمتها مع مرور الوقت.

يمكن أن تؤثر الأحداث العالمية المتعلقة بالسياسة وغيرها على العملات. يحدث ذلك لأن ثقة السوق تتأثر، مما يؤدي بدوره إلى تغييرات سريعة في قيم العملات. ولهذا السبب يجب على المتداولين البقاء على اطلاع دائم. حتى الأخبار والشائعات يمكن أن تزيد من التقلبات مؤقتًا.

التحليل الأساسي في التطبيق العملي

يستخدم المتداولون عادةً التحليل الأساسي لفهم الاتجاهات متوسطة إلى طويلة الأجل بدلاً من تقلبات الأسعار اللحظية. نظرًا لأن الفوركس يتضمن دائمًا أزواج عملات، يقوم المتداولون عادةً بفحص القوة النسبية لعملة مقارنةً بأخرى. لنأخذ مثالًا على ذلك، عندما نريد تحليل زوج الدولار الأمريكي/اليورو، فإن ذلك يتضمن دراسة المؤشرات الاقتصادية في كل منطقة لتوقع أي العملات من المرجح أن ترتفع أو تنخفض قيمتها.

تُعد توقعات السوق أيضًا مهمة بالنسبة للمتداولين. ففي بعض الأحيان يكون السوق قد استوعب بالفعل البيانات الاقتصادية المتوقعة أو تحركات البنوك المركزية، لذلك لفهم التأثير الحقيقي، يجب مقارنة النتائج الفعلية بتلك التوقعات. إذا كانت النتائج مختلفة، فقد تحدث ردود فعل حادة في الأسعار. ولهذا السبب، لا يراقب المتداولون البيانات فقط، بل يأخذون أيضًا في الاعتبار علاقتها بالتوقعات ومشاعر السوق.

يركز التحليل الأساسي أيضًا على بيانات البنوك المركزية. يمكن الحصول على مؤشرات حول التحركات السياسية القادمة من خلال البيانات الرسمية أو التقارير أو ملخصات الاجتماعات. على سبيل المثال، قد يقوم المتداولون بشراء عملة ما إذا كانوا يتوقعون أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم، على أمل تحقيق عوائد أعلى. وبالمثل، إذا كانت هناك شائعات عن احتمال خفض أسعار الفائدة أو تقديم حوافز مالية، فقد يقوم المتداولون ببيع العملة.

لماذا يُعد التحليل الأساسي مهمًا؟

يُعد التحليل الأساسي مفيدًا في سوق الفوركس لأنه يُظهر العوامل التي تؤثر على الأسواق. إن فهم هذه العوامل يساعد المتداولين على اتباع الاتجاه واتخاذ قرارات مدروسة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الهدف ليس فقط الاستجابة للتغيرات المفاجئة في الأسعار، بل تعلم كيفية التخطيط للصفقات على المدى الطويل.

ومع ذلك، هناك العديد من العوامل التي تؤثر على الأسعار في الوقت نفسه، وهو ما يجعل السوق معقدًا. يمكن أن تؤدي الأحداث مثل الكوارث الطبيعية أو الاضطرابات السياسية أو التغييرات المفاجئة في السياسات إلى تغيير توقعات السوق بسرعة. كما أن قراءة البيانات وتفسيرها تستغرق وقتًا وتتطلب تركيزًا دقيقًا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لمعنويات السوق والمضاربات أن تدفع الأسعار بطرق لا تتوافق مع الأساسيات على المدى القصير.

لماذا تتحرك العملات؟ ملخص موجز

كما ذُكر سابقًا، يتم تداول العملات في سوق الفوركس في شكل أزواج. لذلك، يُظهر كل تحرك في السعر قوة اقتصاد مقارنة بآخر. فعلى سبيل المثال، عندما يُتوقع ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، غالبًا ما يتم شراء الدولار الأمريكي وبيع العملة الأخرى في الزوج. وإذا تم الإبلاغ عن نمو أضعف في أوروبا، على سبيل المثال، فقد ينخفض ​​اليورو بشكل أسرع مقابل الدولار الأمريكي.

فيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي تحرك العملات.

قرارات أسعار الفائدة

تجذب أسعار الفائدة المرتفعة المزيد من المستثمرين، مما يقوي العملة.

تغيرات غير متوقعة في الاقتصاد

في حين أن الناتج المحلي الإجمالي القوي أو أرقام التوظيف الإيجابية قد تشجع المتداولين على الشراء، فإن الأداء الضعيف يؤدي عادةً إلى البيع.

التطورات السياسية

يمكن أن تزيد الانتخابات أو الاتفاقيات التجارية أو النزاعات من حالة عدم اليقين، مما يؤدي إلى تحركات مفاجئة.

معنويات السوق

إن شهية المخاطرة عالميًا أو الخوف غالبًا ما يدفع الأموال نحو العملات الآمنة مثل الدولار الأمريكي (USD) أو الفرنك السويسري (CHF) أو الين الياباني (JPY).

إن فهم كيفية عمل هذه العناصر يمكّن المتداولين من رؤية ما وراء المخطط بدلاً من مجرد التفاعل مع تقلبات الأسعار.

أفكار ختامية

يساعد التحليل الأساسي متداولي الفوركس على فهم سبب تغير أسعار العملات. من خلال النظر إلى عوامل مثل الاقتصاد، وقرارات البنوك المركزية، وبيانات الوظائف، والتجارة بين الدول، والأحداث السياسية، يمكن للمتداولين معرفة ما يؤثر على قيمة العملة. وعلى الرغم من أن توقيت الصفقات قد لا يكون دقيقًا، إلا أن التحليل الأساسي يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة، وتحسين إدارة المخاطر لديهم، والتنبؤ بالاتجاهات المس

يقوم بعض المتداولين حتى بدمج التحليل الأساسي مع التحليل الفني للحصول على نهج أقوى، مما يوفر توجيهًا شاملاً ونصائح عملية. وأخيرًا وليس آخرًا، لتحويل التكهنات إلى إجراء أكثر تنظيمًا وثقة، ستحتاج إلى فهم العوامل التي تدفع حركة الأسعار في العملات.

إخلاء المسؤولية:
لا تُعتبر هذه المعلومات نصيحة استثمارية أو توصية استثمارية، بل هي تواصل تسويقي.